유진스팩7호 공모주 청약 정보 공유

오늘은 9월 초 상장 예정인 유진스팩7호에 대해서 공부해볼까 합니다.

 

스팩(SPAC)이란?

 

스팩이란 Special Purpose Acquisition Company로 인수 합병을 목적으로 하는 회사입니다.

즉, 비상장 기업을 인수, 합병하여 상장을 쉽게 하는 일종의 페이퍼 컴퍼니입니다.

스팩으로 상장 시킨후 합병회사를 찾은 다음에 상장시키는 일종의 우회상장입니다.

스팩 상장일로부터 36개월 안에 합병 결정해야 하며 정확히는 2년 6개월 안에 합병 대상을 찾아야 합니다.

상장 후 30개월까지 합병 위한 예비심사청구서를 제출하지 못하면 관리 종목으로 지정되며 이후 한 달 내에 해당 사유를 해소하지 못하면 상장폐지가 됩니다.

상장폐지가 될 경우 투자자들에게 원금 + 소정의 이자를 붙여서 돌려주게 됩니다.

모든 스팩의 공모가는 2,000원으로 동일하며, 증거금율은 100%입니다.

 

스팩의 장점은 원금 보장되면서 주가 상승 가능성은 무한합니다. 상장 폐지 시에는 2,000원 + 이자지급이 되고 합병 성공 시에는 큰 차익을 기대할 수 있습니다.

반대로 시장에서 매수를 했는데 상장 폐지가 되는 경우에는 4,000원에 매수를 해도 2,000원만 원금 보장이 되니 주의해야 합니다.

 

스팩의 단점은 합병 소식이 들려와야 주가가 반응이 오며 언제가 될지 모르기 때문에 1년 이상 장기간 기다려야 될 수도 있습니다. 합병 실패 시 3년 뒤에 원금 + 이자뿐이므로 기회비용 측면에서는 단점으로 작용합니다.

 

좋은 스팩주 고르는 방법?

1) 발기인의 역량 확인 : 발기인이 스팩 설립부터 합병 대상 회사 물색까지 적극적으로 참여하는 경우

2) 임원진들의 M&A, IPO 경력 확인

3) 주관 증권사의 합병 성공 사례 확인

 

주주명	주식의 종류	소유주식수	지분율(%)	비고
(주)에이씨피씨	보통주	800,000	79.21	발기인, 대주주
(주)셀라돈	보통주	200,000	19.80	발기인
유진투자증권(주)	보통주	10,000	0.99	발기인, 금융투자업자
합계		1,010,000	100.00%	-

1) 발기인 :

유진스팩7호의 발기인은 에이씨피씨, 셀라돈입니다.

ACPC는 합변 건수에 있어서 독보적인 투자사로서 머스트 홀딩스, 위드인베스트먼트랑 같이 유명한 스펙 시장의 터줏대감입니다.

2010년 스팩제도가 시작할 때부터 참여한 회사로 하이비전시스템, 큐브엔터, 드림시큐리티, 와이즈버즈 등 유명한 기업을 스팩으로 상장시켰습니다.

ACPC는 9월에 상장 예정인 NH스팩20호와 신한제8호스팩에도 발기인으로 참여되어 있습니다. 

셀라돈은 정보를 찾을 수가 없네요.

 

2) 임원진들 경력

성명	직위	주요 경력	역할
오선영	대표이사	한국4호스팩발기인참여, NH12호스팩발기인참여, 신한4호스팩발기인참여, 동부5호스팩발기인참여, 하나금융11호스팩 발기인참여, 유안타3호스팩 발기인참여, IBKS10호스팩 발기인참여, SKACPC4호스팩 발기인참여	발기인
김종혁	기타비상무이사	(주)티웨이항공 상장주관, 신한제6호스팩발기인참여 및 상장주관, (주)JNTC 상장주관, (주)솔루엠 상장주관, 이삭엔지니어링(주) 상장주관	상장 실무
조장현	사외이사	-	대표이사
정보근	감사	-	RM

오선영 대표이사 및 김종혁 기타비상무이사는 스팩 발기인 참여 및 상장 주관을 많이 한 경력이 있네요. 

기존의 소개했던 스팩의 임원진들 보다는 경력이 화려합니다.

 

3) 주관증권사 이력

상장일	종목명	비고
2014.05.08	유진스팩1호	나노
2015.04.28	유진에이씨피씨스팩2호	(주)휴센텍
2015.09.09	유진스팩3호	상장폐지
2019.05.31	유진스팩4호	프로이천과 합병 추진중
2019.10.02	유진스팩5호	미정
2021.04.08	유진스팩6호	미정
2021.09	유진스팩7호	-

유진투자증권의 스팩은 많지 않습니다.

발기인인 나노, (주)휴센텍 등 스팩 1호, 2호를 상장시킨 경험이 있으며, 3호는 상장폐지여서 66%의 상장 성공률을 보여 주고 있습니다.

데이터가 많지 않아 투자증권사의 상장 역량을 파악하기는 조금 애매합니다.

 

유진스팩7호 공모정보

유진스팩7호는 9월 2~3일 청약이 진행되며, 청약 가능 증권사는 유진투자증권입니다.

총 공모주식은 4,000,000주이며, 공모가는 2,000원입니다.

일반 청약자 물량은 5,000,000주(25%)로 청약 규모는 100억 원, 총공모금액은 400억입니다.

 

※ 유진스팩7호의 청약일정이 8월 3일에 기존 8/23~24일에서 증권신고서 정정으로 인해 9/2~3일로 연기되었습니다.

연기된 일정을 아래 도표 참조하세요.

구분	정정전	정정후
수요예측 공고일	8/18	8/26
수요예측일	8/18~19	8/26~27
청약공고일	8/23	9/2
청약기일	8/23~24	9/2~3
배정고고일	8/26	9/7
납입기일	8/26	9/7

 

회사명	청약일	환불일	청약가능증권사
3유진스팩7호	9/2~3	9/7	유진투자증권

합병에 실패해서 해산 시에 1주당 지급 예상금액은 예치 이율 1.0% 가정하여 아래와 같이 발표하였습니다.

구분	금액
예치자금(A)	8,000,000,000원
이자율(B)	1.00%
예치기간(C)	36개월
총 반환예정금액(D=A*(1+B)∧3)	8,242,408,000원
공모주식수(E)	4,000,000주
1주당 반환예정금액(F=D/E)	2,061원

3년 후 한 주당 반환예정금액은 2,061원입니다.

 

청약 한도 & 배정 물량

청약 한도와 배정물량을 보겠습니다.

증권사	일반청약자 배정물량	최고 청약한도	청약 증거금율
유진투자증권(주)	1,000,000주 ~ 1,200,000주	100,000주	100%
청약수수료	온라인 : 무료 / 영업점 : 3,000원

청약 증거금은 100%이며 최소 청약 수량은 10주입니다.

즉 2만 원으로 최소 청약 수량 신청이 가능합니다.

청약 초일 전일까지 계좌 개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능합니다.

유진스팩7호에 청약을 하려면 늦어도 9월 1일까지는 계좌를 개설해야 청약이 가능하며, 유진투자증권은 20일 계좌 개설 제한에 걸리지 않으므로 최근 계좌를 만든 사람도 계좌 개설이 가능합니다.

 

유진스팩7호는 50% 균등, 50% 비례로 물량이 배정됩니다.

배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하며, 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해서 재배정합니다. 

	비율	배정주식
기관투자자	70.0%~75.0%	2,800,000주 ~ 3,000,000주
일반투자자	25.0%~30.0%	1,000,000주 ~ 1,200,000주
합계	100.0%	2,800,000주

IBKS제16호스팩의 청약건수인 6만 건을 기준으로 예상 배정수량을 예측하면 균등은 8주 정도 배정이 예상됩니다.

비례 경쟁률이 1000 : 1일 경우 1억 원 청약 시 비례 50주 정도 예상이 됩니다.

여타의 신규 상장주들은 사전에 진행되는 기관의 수요예측 결과를 보고 투자 판단을 해 보는 게 좋을 것 같습니다.