주식이야기

신한스팩8호 공모주 청약 정보

플라잉핑크 2021. 8. 28. 14:53
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오늘은 9월 초 상장 예정인 신한스팩7호에 대해서 공부해볼까 합니다.

 

스팩(SPAC)이란?

 

스팩이란 Special Purpose Acquisition Company로 인수 합병을 목적으로 하는 회사입니다.

즉, 비상장 기업을 인수, 합병하여 상장을 쉽게 하는 일종의 페이퍼 컴퍼니입니다.

스팩으로 상장 시킨후 합병회사를 찾은 다음에 상장시키는 일종의 우회상장입니다.

스팩 상장일로부터 36개월 안에 합병 결정해야 하며 정확히는 2년 6개월 안에 합병 대상을 찾아야 합니다.

상장 후 30개월까지 합병 위한 예비심사청구서를 제출하지 못하면 관리 종목으로 지정되며 이후 한 달 내에 해당 사유를 해소하지 못하면 상장폐지가 됩니다.

상장폐지가 될 경우 투자자들에게 원금 + 소정의 이자를 붙여서 돌려주게 됩니다.

모든 스팩의 공모가는 2,000원으로 동일하며, 증거금율은 100%입니다.

 

스팩의 장점은 원금 보장되면서 주가 상승 가능성은 무한합니다. 상장 폐지 시에는 2,000원 + 이자지급이 되고 합병 성공시에는 큰 차익을 기대할 수 있습니다.

반대로 시장에서 매수를 했는데 상장 폐지가 되는 경우에는 4,000원에 매수를 해도 2,000원만 원금 보장이 되니 주의해야 합니다.

 

스팩의 단점은 합병 소식이 들려와야 주가가 반응이 오며 언제가 될지 모르기 때문에 1년 이상 장기간 기다려야 될 수도 있습니다. 합병 실패 시 3년 뒤에 원금 + 이자뿐이므로 기회비용 측면에서는 단점으로 작용합니다.

 

좋은 스팩주 고르는 방법?

1) 발기인의 역량 확인 : 발기인이 스팩 설립부터 합병 대상 회사 물색까지 적극적으로 참여하는 경우

2) 임원진들의 M&A, IPO 경력 확인

3) 주관 증권사의 합병 성공 사례 확인

 

주주명 주식의 종류 소유주식수 지분율(%) 비고
(주)에이씨피씨 보통주 1,000,000 90.90 발기인, 대주주
파인밸류자산운용(주) 보통주 50,000 4.55 발기인
신한금융투자(주) 보통주 50,000 4.55 발기인, 금융투자업자
합계   1,100,000 100.00% -

1) 발기인 :

신한스팩8호의 발기인은 에이씨피씨, 파인밸류자산운용입니다.

ACPC는 합변 건수에 있어서 독보적인 투자사로서 머스트홀등스, 위드인베스트먼트랑 같이 유명한 스팩시장의 터줏대감입니다.

2010년 스팩제도가 시작할 때부터 참여한 회사로 하이비전시스템, 큐브엔터, 드림시큐리티, 와이즈버즈등 유명한 기업을 스팩으로 상장시켰습니다.

ACPC는 9월에 상장 예정인 NH스팩20호와 유진스팩7호에도 발기인으로 참여되어 있습니다. 

 

2) 임원진들 경력

성명 직위 주요 경력 역할
김종환 대표이사 SGA솔루션즈(키움스팩2호), 나노(유진스팩1호), 글로벌텍스프리(유안타1호)
유니맥스(유진스팩2호), 이노인스트루먼트(NH스팩5호),
디딤(환화ACPC스팩), 씨아이에스(한국제3호스팩) 합병
발기인
고재욱 기타비상무이사 지니틱스(대신밸런스제5호스팩), 네오셈(대신밸런스제3호스팩) 합병 상장 실무
최영래 사외이사 - 대표이사
신민영 감사 - RM

김종환 대표이사 및 고재욱 기타비상무이사는 스팩 발기인 참여 및 상장 주관을 많이 한 경력이 있네요. 

아무래도 합병 경험이 많았던 임원들이 있다보니 합병에 대한 기대감도 높을 듯 합니다.

 

3) 주관증권사 이력

상장일 종목명 비고
2010.05.25 신한제1호스팩 서진오토모티브
2014.10.13 신한스팩2호 드림시큐리티
2017.02.23 신한스팩3호 상장폐지
2017.10.20 신한스팩4호 상장폐지
2019.06.19 신한스팩5호 엠에프엠코리아
2019.10.31 신한스팩6호 미정
2021.02.04 신한스팩7호 미정
2021.09. 신한스팩8호 -

신한금융투자의 스팩은 많지 않습니다.

발기인인 서진오토모티브, 드림시큐리티, 엠에프엠코리아를 상장시킨 경험이 있으나, 스팩 3호, 4호는 상장폐지도 있어 상장 확률은 높지 않습니다.

신한스팩6호도 곧 3년이 다되어 가는데 아직 합병소식이 들리지 않네요.

 

신한스팩8호 공모 정보

신한스팩8호는 9월 13~14일 청약이 진행되며, 청약 가능 증권사는 신한금융투자 단독입니다.

총 공모주식은 6,250,000주이며, 공모가는 2,000원입니다.

일반 청약자 물량은 1,875,000주(25%)로 총 공모금액은 125억입니다.

 

※ 신한스팩8호의 청약일정이 기존 9/6~7일에서 일주일 연기된 9/13~14일로 변경되었습니다.

연기된 일정을 아래 도표 참조하세요.

구분 일시
수요예측 공고일 8.30
수요예측일 9.8~9.9
청약공고일 9.6
청약기일 9.13~9.14
배정공고일 9.16
납입기일 9.16

 

회사명 청약일 환불일 청약가능증권사
신한스팩8호 9/13~14 9/16 신한금융투자

합병에 실패해서 해산 시에 1주당 지급 예상금액은 예치 이율 0.50% 가정하여 아래와 같이 발표하였습니다.

구분 금액
예치자금(A) 12,500,000,000원
이자율(B) 0.50%
예치기간(C) 36개월
총 반환예정금액(D=A*(1+B)∧3) 12,688,439,063원
공모주식수(E) 6,250,000주
1주당 반환예정금액(F=D/E) 2,030원

3년 후 한 주당 반환예정금액은 2,030원입니다.

 

청약 한도 & 배정 물량

청약 한도와 배정물량을 보겠습니다.

증권사 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약 증거금율
신한금융투자(주) 1,562,500주 ~ 1,875,000주 155,000주~185,000주 100%
청약수수료 온라인 : 무료 / 영업점 : 5,000원

청약 증거금은 100%이며 최소 청약 수량은 10주입니다.

즉 2만 원으로 최소 청약 수량 신청이 가능합니다.

청약 종료일까지 계좌 개설 고객의 경우 누구나 청약이 가능합니다.

신한금융투자는 신한은행으로 연계계좌 개설시 쏠앱으로 신규계좌개설이 아닌 보유계좌등록으로 개설하면 20일 계좌 개설 제한에 걸리지 않으므로 최근 계좌를 만든 사람도 계좌 개설이 가능합니다.

 

신한스팩8호는 일반청약 물량은 1,562,500~1,875,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 최소배정 예정 물량은 50%인 781,250주~937,500주이며, 균등방식 배정 물량 외에는 비례방식으로 배정이 됩니다.

  배정주식(주) 비율
일반투자자 1,562,500~1,875,000 25.0%~30.0%
기관투자자 4,375,000~4,687,000 75.0%~80.0%
합계 6,250,000 100.0%

요즘 스팩이 장기적인 관점에서 합병의 이슈보다는 상장일 수급에 의한 차익을 노리는 경우가 많습니다.

스팩은 아무 결정된게 없는 사실상의 묻지마 투자이므로, 여타의 신규 상장주들은 사전에 진행되는 기관의 수요예측 결과를 보고 물량 수급의 원활히 소화가 될 것인지 확인 후 투자 판단을 해 보는 게 좋을 것 같습니다. 

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