NH스팩제21호 공모주 청약정보

내일부터 연휴가 풀리고 공모주들이 여러 개 모여 있습니다.

오늘은 10월 초 공모예정인 NH스팩제21호에 대해서 공부해볼까 합니다.

 

스팩(SPAC)이란?

 

스팩이란 Special Purpose Acquisition Company로 인수 합병을 목적으로 하는 회사입니다.

즉, 비상장 기업을 인수, 합병하여 상장을 쉽게 하는 일종의 페이퍼 컴퍼니입니다.

스팩으로 상장 시킨후 합병회사를 찾은 다음에 상장시키는 일종의 우회상장입니다.

스팩 상장일로부터 36개월 안에 합병 결정해야 하며 정확히는 2년 6개월 안에 합병 대상을 찾아야 합니다.

상장 후 30개월까지 합병 위한 예비심사청구서를 제출하지 못하면 관리 종목으로 지정되며 이후 한 달 내에 해당 사유를 해소하지 못하면 상장폐지가 됩니다.

상장폐지가 될 경우 투자자들에게 원금 + 소정의 이자를 붙여서 돌려주게 됩니다.

모든 스팩의 공모가는 2,000원으로 동일하며, 증거금율은 100%입니다.

 

스팩의 장점은 원금 보장되면서 주가 상승 가능성은 무한합니다. 상장 폐지 시에는 2,000원 + 이자지급이 되고 합병 성공시에는 큰 차익을 기대할 수 있습니다.

반대로 시장에서 매수를 했는데 상장 폐지가 되는 경우에는 4,000원에 매수를 해도 2,000원만 원금 보장이 되니 주의해야 합니다.

 

 

스팩의 단점은 합병 소식이 들려와야 주가가 반응이 오며 언제가 될지 모르기 때문에 1년 이상 장기간 기다려야 될 수도 있습니다. 합병 실패 시 3년 뒤에 원금 + 이자뿐이므로 기회비용 측면에서는 단점으로 작용합니다.

 

좋은 스팩주 고르는 방법?

1) 발기인의 역량 확인 : 발기인이 스팩 설립부터 합병 대상 회사 물색까지 적극적으로 참여하는 경우

2) 임원진들의 M&A, IPO 경력 확인

3) 주관 증권사의 합병 성공 사례 확인

 

주주명	주식의 종류	소유주식수	지분율(%)	비고
우신벤처투자(주)	보통주	1,200,000	99.17	발기인, 대주주
NH투자증권(주)	보통주	10,000	0.83	발기인, 금융투자업자
합계		1,210,000	100.00%	-

1) 발기인 :

NH스팩제21호의 발기인은 우신벤처투자입니다.

우신벤처투자는 1986년에 설립된 창업투자회사이며, 국내 유망 벤처/중소기업에 투자를 하고 있습니다.

 

2) 임원진들 경력

성명	직위	주요 경력	역할
이현범	대표이사	IPO(미코바이오메드, 인바이오, 압타바이오, 메드팩토, 바이오솔루션, 싸이토젠, 유틸렉스, 바이오리더스, 신라젠)	발기인
정현구	기타비상무이사	M&A(NH제12호스팩 와이즈버즈, 케이비제10호스팩 예선테크, 케이드림투게더제4호 이엑스티)	관리/공시
김현철	사외이사	-	관리
권준호	감사	-	합병자문

이현범 대표이사는 여러 회사의 상장 경험이 있습니다.

특히 대부분 바이오 기업들로 바이오 분야에 강점이 있는 것으로 보입니다.

 

3) 주관 증권사 이력

상장일	종목명	비고
2010.05	우리스팩1호	상장폐지
2013.11	우리스팩2호	큐브엔터
2014.08	우리스팩3호	고려시멘트
2014.12	엔에이치SL스팩	상장폐지
2014.12	HN스팩제2호	바디텍메드
2015.5	HN스팩제5호	이노인스트루먼트
2015.6	NH스팩제7호	상장폐지
2015.6	NH스팩제8호	RFHIC
2015.9	NH스팩제9호	넷게임즈
2016.12	NH스팩제10호	포인트엔지니어링
2017.5	NH스팩제11호	한국비엔씨
2017.8	NH스팩제12호	와이즈버즈
2018.12	NH스팩제13호	미정
2019.5	NH스팩제14호	현대무벡스
2019.12	NH스팩제15호	아이비김영
2020.6	NH스팩제16호	휴럼
2020.9	NH스팩제17호	씨엔알리서치
2020.12	NH스팩제18호	미정
2021.5	NH스팩제19호	미정
2021.9	NH스팩제20호	-
2021.10	NH스팩제21호	-

 

NH투자증권은 많은 스팩주들을 상장한 이력이 있네요.

발기인인 ACPC와 와이즈버즈, 큐브엔터, 고려시멘트, 이노인스트루먼트, 씨엔알리서치 등 좋은 조합을 보여주고 있습니다.

특히 14호 스팩은 대형회사인 현대무벡스를 합병시킨 사례가 있습니다.

이번에 상장하는 21호는 125억 규모의 소형주입니다.

앞서 상장 예정인 20호가 400억대 규모의 중형주를 대상으로 하니 비교해 보면 재미있는 결과가 나올 듯합니다.

NH투자증권은 총 19개의 스팩을 상장하였으며, 13개는 합병을 성공, 상장폐지는 3개입니다.

 

NH스팩제21호 공모주 청약 정보

NH스팩제21호는 기존 9월 13~14일에서 한번 연기가 되어 10월 5일, 6일 양일간 청약이 진행되며, 청약 가능 증권사는 NH투자증권 단독입니다.

총 공모주식은 6,250,000주이며, 공모가는 2,000원입니다.

일반 청약자 물량은 1,562,500주(25%)로 총 공모금액은 125억입니다.

 

구분	일시
수요예측 공고일	9/28
모집 또는 매출가액 확정 공고	10/01
청약공고	10/05
배정공고	10/08

 

회사명	청약일	환불일	청약가능증권사
NH스팩제21호	10/5~6	10/8	NH투자증권

합병에 실패해서 해산 시에 1주당 지급 예상금액은 예치 이율 0.48% 가정하여 아래와 같이 발표하였습니다.

구분	금액
신탁자금(A)	12,500,000,000원
이자율(B)	0.48%
예치기간(C)	36개월
총 반환예정금액(D=A*(1+B)∧3)	12,680,865,382원
공모주식수(E)	6,250,000주
1주당 반환예정금액(F=D/E)	2,029원

 

3년 후 한 주당 반환예정금액은 2,029원입니다.

예치 이율은 변동될 수 있습니다.

 

청약 한도 & 배정 물량

청약 한도와 배정물량을 보겠습니다.

증권사	일반청약자 배정물량	최고 청약한도	청약 증거금율
NH투자증권(주)	1,562,500주 ~ 1,875,000주	156,250주 ~ 187,500주	100%
청약수수료	온라인 : 무료 / 영업점 : 5,000원

청약 증거금은 100%이며 최소 청약 수량은 10주입니다.

즉 2만 원으로 최소 청약 수량 신청이 가능합니다.

이번 스팩주의 경우 우대고객에 관한 혜택이 없이 일반 청약자도 최고 청약한도까지 청약이 가능합니다.

청약 당일까지 계좌 개설 고객의 경우 누구나 청약이 가능합니다.

 

NH스팩제21호는 일반청약 물량은 1,562,500~1,875,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 최소 배정 예정 물량은 50%인 781,250주~937,500주이며, 균등방식 배정 물량 외에는 비례방식으로 배정이 됩니다.

	배정주식(주)	비율
일반투자자	1,562,500~1,875,000	25.0%~30.0%
기관투자자	4,375,000~4,687,500	70.0%~75.0%
합계	6,250,000	100.0%

요즘 스팩이 장기적인 관점에서 합병의 이슈보다는 상장일 수급에 의한 차익을 노리는 경우가 많습니다.

오늘 상장한 유진스팩7호의 경우 따로 시작했으나 바로 하한가를 가는 모습을 보여줬습니다.

단타로는 시초가에 던지지 않으면 큰 메리트는 없는 듯합니다.

스팩은 아무 결정된 게 없는 사실상의 묻지 마 투자이므로, 여타의 신규 상장주들은 사전에 진행되는 기관의 수요예측 결과를 보고 물량 수급의 원활히 소화가 될 것인지 확인 후 투자 판단을 해 보는 게 좋을 것 같습니다.