대신밸런스스팩10호 공모주(IPO) 청약 정보 공유

오늘은 9월 초 상장 예정인 대신밸런스스팩10호에 대해서 공부해볼까 합니다.

 

스팩(SPAC)이란?

 

스팩이란 Special Purpose Acquisition Company로 인수 합병을 목적으로 하는 회사입니다.

즉, 비상장 기업을 인수, 합병하여 상장을 쉽게 하는 일종의 페이퍼 컴퍼니입니다.

스팩으로 상장시킨 후 합병회사를 찾은 다음에 상장시키는 일종의 우회상장입니다.

스팩 상장일로부터 36개월 안에 합병 결정해야 하며 정확히는 2년 6개월 안에 합병 대상을 찾아야 합니다.

상장 후 30개월까지 합병 위한 예비심사청구서를 제출하지 못하면 관리 종목으로 지정되며 이후 한 달 내에 해당 사유를 해소하지 못하면 상장폐지가 됩니다.

상장폐지가 될 경우 투자자들에게 원금 + 소정의 이자를 붙여서 돌려주게 됩니다.

모든 스팩의 공모가는 2,000원으로 동일하며, 증거금률은 100%입니다.

 

스펙의 장점은 원금 보장되면서 주가 상승 가능성은 무한합니다. 상장 폐지 시에는 2,000원 + 이자지급이 되고 합병 성공 시에는 큰 차익을 기대할 수 있습니다.

반대로 시장에서 매수를 했는데 상장 폐지가 되는 경우에는 4,000원에 매수를 해도 2,000원만 원금 보장이 되니 주의해야 합니다.

 

스팩의 단점은 합병 소식이 들려와야 주가가 반응이 오며 언제가 될지 모르기 때문에 1년 이상 장기간 기다려야 될 수도 있습니다. 합병 실패 시 3년 뒤에 원금 + 이자뿐이므로 기회비용 측면에서는 단점으로 작용합니다.

 

좋은 스팩주 고르는 방법?

1) 발기인의 역량 확인 : 발기인이 스팩 설립부터 합병 대상 회사 물색까지 적극적으로 참여하는 경우

2) 임원진들의 M&A, IPO 경력 확인

3) 주관 증권사의 합병 성공 사례 확인

 

주주명	주식의 종류	소유주식수	지분율(%)	비고
뉴젠인베스트먼트(주)	보통주	400,000	86.96	발기인, 대주주
프라임자산운용(주)	보통주	50,000	10.87	발기인
대신증권(주)	보통주	10,000	2.17	발기인, 금융투자업자
합계		460,000	100.00%	-

1) 발기인 :

대신밸런스스팩10의 발기인은 뉴젠인베스트먼트, 프라임자산운용입니다.

뉴젠인베스트먼트와 프라임자산운용의 실적은 찾을 수가 없네요.

 

2) 임원진들 경력

성명	직위	주요 경력	역할
이현식	대표이사	M&A, IPO 관련 이력 없음	경영총괄
김정헌	기타비상무이사	오이솔루션, 싸이맥스, 아시아종묘, 지티지웰니스, 팜스빌, 브릿지바이오 브랜드엑스 코퍼레이션, 바이오다인 IPO	합병자문
김양현	사외이사	이지바이오, 삼구홈쇼핑, 바이오스페이스, 일진다이아 IPO 다산네트웍스 M&A 자문	합병자문
김대웅	감사	맘스터치앤컴퍼니, 디알텍 IPO 자문참여 미코바이오매드 인수실사, 스마트스코어 투자실사, 엔이능률 투자실사	감사

이현식 대표이사 외엔 M&A, IPO 관련 경력이 다수 있습니다.

 

3) 주관증권사 이력

상장일	종목명	비고
2015.06	대신밸런스제1호스팩	넵튠
2015.12	대신밸런스제2호스팩	와이아이케이
2018.04	대신밸런스제3호스팩	네오셈
2017.03	대신밸런스제4호스팩	상장폐지
2018.08	대신밸런스제5호스팩	지니틱스
2018.12	대신밸런스제6호스팩	국전약품
2019.10	대신밸런스제7호스팩	누보
2019.12	대신밸런스제8호스팩	미정
2020.12	대신밸런스제9호스팩	미정
2021.09	대신밸런스제10호스팩	-

대신증권의 스팩은 년 1~2회 정도의 스팩주를 상장하고 있습니다.

하지만 제4호 스팩외엔 모두 상장을 시킨 상장률이 높은 실적을 보여주고 있습니다.

데이터가 많지 않으나, 상장시킬 확률은 높아 보입니다.

 

대신밸런스제10호 공모정보

공모대상	주수	비율	비고
일반청약자	1,250,000주~1,500,000주	20.5%~30.0%	-
기관투자자	3,500,000~3,750,000주	70.0%~75.0%	고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	5,000,000주	100.0%

대신밸런스제10호는 9월 6~7일 청약이 진행되며, 청약 가능 증권사는 대신증권입니다.

 

총 공모주식은 5,000,000주이며, 공모가는 2,000원입니다.

일반 청약자 물량은 1,250,000주~1,500,000주(20.5%~30.0%)로 청약 규모는 100억 원의 소형스팩주입니다.

 

구분	내용
수요예측 공고일	9/1
수요예측일	9/1~2
청약기일	9/6~7
배정공고일	9/9
납입기일	9/9

 

회사명	청약일	환불일	청약가능증권사
대신밸런스제10호	9/6~7	9/9	대신증권

합병에 실패해서 해산 시에 1주당 지급 예상금액은 예치 이율 0.47% 가정하여 아래와 같이 발표하였습니다.

구분	금액
예치자금(A)	10,000,000,000원
이자율(B)	0.47%
예치기간(C)	36개월
총 반환예정금액(D=A*(1+B)∧3)	10,141,663,738원
공모주식수(E)	5,000,000주
1주당 반환예정금액(F=D/E)	2,028.3원

3년 후 한 주당 반환예정금액은 2,028.3원입니다.

 

청약 한도 & 배정 물량

청약 한도와 배정물량을 보겠습니다.

증권사	일반청약자 배정물량	최고 청약한도	청약 증거금율
대신증권	1,250,000주 ~ 1,500,000주	125,000주 ~ 150,000주	50%
청약수수료	온라인 : 2,000원 / 영업점 : 3,000원

청약 증거금이 50%로 공고되어 있습니다. 대부분의 스팩주가 청약금이 100%인 것에 비하면 공고가 잘못된 것인지 한번 지켜봐야 할 것 같네요.

최근 NH스팩제20호도 균등배정물량 없이 비례 100%로 공고되었다가 그저께 균등배정 50%로 수정이 되어 재공고 되면서 청약일정도 밀린 사례가 있으니 이건 다시 살펴봐야 될 것 같습니다.

 

청약개시일 전일까지 계좌 개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능합니다.

대신증권은 계좌 개설 시 영업일 20일 제한을 받고 있습니다.

하지만 우리은행 계좌를 보유하고 계시다면, 우리WON뱅킹에서 20일 제한 없이 개설이 가능합니다.

우리WON뱅킹 → 상품 → 증권계좌로 가면 은행연계로 20일 제한이 걸리지 않으니 참고하세요.  

 

대신밸런스스팩10호는 일반청약자에게 1,250,000~1,500,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 물량은 625,000주 이상 750,000주 이하입니다.

배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하며, 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해서 재배정합니다. 

	비율	배정주식
기관투자자	70.0%~75.0%	3,500,000주 ~ 3,750,000주
일반투자자	25.0%~30.0%	1,250,000주 ~ 1,500,000주
합계	100.0%	5,000,000주

IBKS제16호스팩의 청약건수인 6만 건을 기준으로 예상 배정수량을 예측하면 균등은 8주 정도 배정이 예상됩니다.

비례 경쟁률이 1000 : 1일 경우 1억 원 청약 시 비례 50주 정도 예상이 됩니다.

 

여타의 신규 상장주들은 사전에 진행되는 기관의 수요예측 결과를 보고 투자 판단을 해 보는 게 좋을 것 같습니다.