알비더블유 공모주 청약 정보

회사개요

알비더블유(RBW Inc.)는 2010년 3월경 방송제작, 음반 제작, 연예기획 및 매니지먼트를 목적으로 설립, 매니지먼트, 음원, 음반, 영상, 저작관리, 제작 대행(OEM 등), 공연, 상품 판매 등의 사업부문으로 운영하고 있는 회사입니다.

K-POP 한류 콘텐츠 제작 전문회사로, 주로 K-POP 아티스트 인큐베이팅 시스템을 기반으로 파생되는 여러 분야를 개발하여 서비스해 나가고 있습니다. 

알비더블유의 매출은 크게 음원음반영상저작권리매출, 매니지먼트 매출, 제작 대행매출, 공연 매출, 기타 매출 등으로 구분됩니다.

구분	내용
음원음반영상 저작권리매출	저작권을 보유한 콘텐츠의 판매, 유통과 관련된 매출로서, 음원 판매(유통사 정산 저작인접권료), 음반 판매(유통사 판매대행분 정산), 방송보상금(타 매체에서 당사 음권, 영상 사용시), SNS플랫폼(유튜브, 네이버TV등) 광고수익 및 데뷔쇼케이스 티켓판매 등으로 구성되어 있음.
제작대행매출	자체 인력을 바탕으로 광고/행사/게임 영상제작용역, 음악/방송 프로듀싱 및 편곡 등 용역, 기업/학교 행사 진행용역 등을 제공하고 있음.
매니지먼트매출	소소된 아티스트의 방송/뮤지컬/행사출연료(개런티), 타사 주최 공연출연료, 팬미팅 개런티, 광고모델료 등으로 구성
공연매출	전속 아티스트 콘서트 등 공연 및 콘서트 유사형식(티켓판매) 팬미팅으로 구성
기타매출	아이돌 굿즈 판매 등으로 구성

음원음반저작권리매출이 47%를 차지하며, 나머지 제작 대행, 매니지먼트 매출 등이 20%에 가까운 매출 비중을 차지하고 있습니다.

공연의 경우 코로나 직격탄으로 인하여, 비중이 많이 줄어든 것을 알 수 있습니다.

 

1. 음원음반영상저작권리매출

저작권의 경우 자체 생산, 외부 곡 수급, 저작인접권 인수 등을 통하여 저작인접권을 확보하고 있으며, 확보한 저작인접권을 바탕으로 음원 매출 발생 시 일정 비율의 수익을 배분받고 있으며, 그 배분 비율은 다음과 같습니다.

다운로드 기준			스트리밍 기준
구분	금액(원)	비율	구분	금액(원)	비율
구매가격	700	100%	구매가격	7	100%
플랫폼사	210	30%	플랫폼사	2.45	35%
유통사	76	11%	유통사	0.69	10%
제작사	302	43%	제작사	2.74	39%
저작권자	70	10%	저작권자	0.7	10%
실연자	42	6%	실연자	0.42	6%

2. 제작 대행매출

아티스트의 기획, 제작, 관리에 국한되지 않고, 다양한 관련 사업분야로 사업 다각화를 진행해 나가고 있습니다.

방송광고(KOBACO, SBS M&C) 매체의 거래 대행사로 현재 등록되어 있습니다.

2021년에는 KT 올레 TV 웹 예능 제작, 도로시와 풀샷브라 론칭 캠페인, LG 올레드 TV 특별 방송, 메리츠화재 2021년 연간 대행 계약 광고대행, 지지테이커 게임 광고대행, 릴리스게임즈 게임광고대행, 키오스키 블랑 카우 광고 대행, 블리자드 영상제작 납품 완료, 밸런스 웨이 워너 랩 광고 제작 등을 진행 중입니다.

음원 프로듀싱도 같이 행하고 있으며, 다비치 CM SONG, KT 5G CM SONG, AleXa(알렉사) 디지털 싱글 오랜만이야 제작 및 유통대행 등도 하고 있습니다.

아티스트 제작 대행을 통한 아티스트 양성 및 데뷔 등 일련의 과정에 있는 모든 업무 요소를 매뉴얼화하고, 아티스트 인큐베이팅 시스템을 구축하여, 해외 제작 대행시장(중국, 베트남, 인도네시아 등)에도 진출하고 있습니다.

 

3. 매니지먼트 및 공연 매출

마마무를 비롯한 5개 팀(원어스, 원위, 브로맨스, 퍼플 키스)의 아티스트를 보유하고 있으며, 2021년 상반기 중 (주) WM엔터테인먼트의 지분 인수를 통해 오마이걸, B1A4 등의 유망한 아티스트도 포트폴리오에 추가하여하기와 같은 라인업을 구성하였습니다.

아티스트명	구분	데뷔연월	소속사
마마무	여성그룹	2014.06	알비더블유
원어스	보이그룹	2019.01	알비더블유
원위	보이그룹	2019.05	알비더블유
브로맨스	보이그룹	2016.07	알비더블유
퍼플키스	걸그룹	2021.03	알비더블유
오마이걸	걸그룹	2015.04	WM엔터테인먼트
온앤오프	보이그룹	2017.08	WM엔터테인먼트
B1A4	보이그룹	2011.04	WM엔터테인먼트
이채연	가수	2018.01	WM엔터테인먼트

아티스트를 통한 음악 및 TV 프로그램 출연료 및 CF 광고 모델료 등의 매니지먼트 매출이 발생하고 있으며, 최근 코로나로 인하여 비대면 공연인 온라인 라이브 콘서트 등을 시도하고 있습니다.

걸그룹 브랜드 순위

4. 자사 온라인몰 매출

아티스트 굿즈 판매 및 콘서트 MD, 팬미팅 MD 등 기획부터 유통까지 원스톱으로 진행하고 있습니다.

매출은 꾸준히 증가하고 있으며, 영업이익도 증가 추세에 있습니다.

공모주 청약 정보

공모예정금액	23,431~26,814 백만원
공모주식수	1,253,000 주
공모청약일	11/11~12
수요예측일	11/5~8
환불일	11/16
공모희망가	18,700~21,400 원

알비더블유는 125만 주 모집에 총 공모금액은 234억(공모가 희망밴드 하단)입니다.

수요예측은 11월 5일에서 8일까지 진행이 되며 공모가가 확정될 예정입니다.

청약일은 11월 11일, 12일에 걸쳐 진행이 됩니다.

모집대상	배정주식수	배정비율	모집총액
일반투자자	313,250~375,900주	25.00%~30.00%	5,857,775,000원 ~ 7,029,330,000원
기관투자자	877,100~939,750주	70.00%~75.00%	16,401,770,000원 ~17,573,325,000원
합계	1,253,000 주	100.00%	23,431,100,000원

공모주식은 총 125만주 중 25%인 31만 주를 일반투자자에게 공모 예정입니다.

구분	주식수	청약한도	청약수수료 (온라인/영업점)	청약조건
미래에셋증권(주)	313,250 주	15,500 주	2,000원 / 5,000원	청약일 개설 가능

청약은 미래에셋증권에서 진행합니다.

청약한도는 15,500주이며, 우대고객의 경우 200%인 31,000주까지 청약이 가능합니다.

수수료는 온라인 2,000원, 영업점 5,000원의 수수료가 발생하며, 계좌의 경우 청약일에 비대면 온라인 계좌로 개설해도 청약이 가능합니다. 

최소 청약단위는 10주이며, 증거금은 50%입니다.

배정물량의 50%는 균등으로 배정이 되며, 나머지는 비례 배정이 됩니다.

장외거래 가는 공모가 희망밴드 상단인 21,400원과 별 차이가 없습니다.

차액을 노리기는 조금 아쉽네요.

유통가능 주식수는 31.73%로 평균보다는 약간 낮은 수치입니다.

기관의 수요예측 결과 후 의무보유확약비율을 같이 비교해 봐야 될 듯합니다.