하나금융20호기업인수목적 공모주 청약 정보

오늘은 하나금융20호스팩에 대해서 알아볼까 합니다.

스팩(SPAC)이란?

스팩이란 "Special Purpose Acquisition Company"로 인수합병을 목적으로 설립되는 페이퍼 컴퍼니입니다.

비상장 기업을 인수 또는 합병을 통하여 상장을 쉽게 하는 일종의 우회상장을 하는 목적을 가지고 있습니다.

스팩은 상장일로부터 36개월 안에 인수할 기업을 찾아서 합병 또는 인수를 해야 하며, 정확히는 2년 6개월 안에 대상 기업을 찾아야 합니다.

상장 후 30개월까지 합병을 위한 예비심사청구서를 제출하지 못하면 관리 종목으로 지정되며 이후 한 달 내에 해당 사유를 해소하지 못하면 상장폐지가 됩니다.

스팩의 경우는 상장폐지가 될 경우 투자자들에게 원금 + 소정의 이자를 붙여서 투자금액을 돌려주게 됩니다.

모든 스팩의 공모가는 2,000원으로 동일하며, 증거금률은 일반 공모주의 50%와는 달리 100%의 증거금을 내어야 청약이 가능합니다.

 

스팩의 장점은 원금이 보장되면서 주가 상승의 가능성은 무한합니다.

상장폐지 시에는 2,000원 + 이자가 지급이 되고 합병 성공 시에는 합병한 회사의 기업 가치에 따라 주가 상승에 따른 차익을 기대할 수도 있습니다.

스팩주가 상장 후 시장에서 매수를 했는데 상장폐지가 되는 경우에는 내가 4,000원에 매수를 했어도 공모가인 2,000원만 원금 보장이 되니 주의해야 합니다.

 

스팩의 단점은 실체가 없다 보니 그야말로 복불복입니다.

합병대상 기업의 소식이 들려오게 되면 주가가 반응이 오지만 그렇지 않다면, 장시간 묶여있는 경우가 발생합니다.

합병 실패 시 3년 뒤에 원금 + 이자뿐이므로 기회비용 측면에서는 단점으로 작용을 하니 스팩 청약 전에는 이 부분을 잘 고려하여 청약 여부를 결정하는 것이 좋습니다.

 

그러면, 실체가 없는 스팩주는 어떻게 고르느냐? 에 대한 것을 알아보겠습니다.

좋은 스팩주를 고르는 방법은 크게 3가지가 있습니다.

1. 발기인의 역량 확인 : 발기인이 스팩 설립부터 합병 대상 회사 물색까지 적극적으로 참여하는 경우

2. 임원진들의 M&A, IPO 경력 확인

3. 주관 증권사의 합병 성공 사례 확인

등을 통하여 실제 인수, 합병까지 가능성이 높은 곳에 투자하는 것이 좋습니다.

 

그럼 하나금융스팩20호에 대해서 알아보겠습니다.

발기인	소유주식수	지분율	비고
(주)천보	49,000주	98.00%	최대주주, 발기인
하나금융투자(주)	1,000주	2.00%	금융투자업자, 발기인
합계	50,000주	100.00%	-

천보의 지분율이 대다수입니다.참고로 이사진 중 이동호 상무는 천보의 상무도 겸임하고 있습니다.천보는 전고체 배터리 업체로 아마 연관된 기업을 상장하지 않을까 조심스레 추측해 볼 수 있겠네요.

직책명	성명	경력	역할
대표이사	박태한	IPO : 아바텍, 유지인트, 덴티스	경영총괄
기타비상무이사	김진평	IPO : 와이엠티, 시스윅, 에치에프알, 포인트모바일, 네오이뮨텍	관리
기티비상무이사	이동호	IPO : 천보	관리
사외이사	임정두	IPO : ING생명보험, 이엑스티, 오파스넷	합병자문

이사진은 여러 회사(아바텍, 유지인트, 덴티스, 와이엠티, 시스윅, 에치에프알, 포인트모바일, 네오이뮨텍, 천보, ING생명보험, 이엑스티, 오파스넷 등)의 IPO를 한 경험이 있습니다.이사진의 경력으로 봤을 때는 장기적으로 상장 확률이 높다고 가늠할 수 있겠습니다.

상장일	종목명	비고
2010.11.10	하나그린스팩1호	선데이토즈
2014.06.10	하나머스트스팩	우성아이비
2014.12.17	하나머스트2호스팩	셀바스헬스케어
2014.12.24	하나머스트3호스팩	상장폐지
2015.04.22	하나머스트4호스팩	로보로보
2015.06.18	하나머스트5호스팩	미래생명자원
2015.12.16	하나금융스팩7호	에치에프알
2016.09.08	하나금융스팩8호	모비스
2017.06.26	하나금융스팩9호	덴티스
2017.08.22	하나금융스팩10호	지앤원에너지
2018.06.08	하나금융스팩11호	카이노스메드
2018.11.30	하나머스트6호스팩	상장폐지
2019.09.18	하나금융스팩13호	윈텍
2019.11.01	하나금융스팩14호	미정
2020.01.30	하나금융스팩15호	미정
2020.07.23	하나금융스팩16호	미정
2021.02.10	하나금융스팩17호	미정
2021.03.05	하나머스트7호스팩	미정
2021.10.07	하나금융스팩19호	미정
2021.12	하나금융스팩20호	-

하나금융투자가 참가한 스팩중 하나머스트3호스팩, 하나머스트6호스팩은 상장 폐지되었으며,나머지는 스팩을 상장시킨 이력이 있습니다.

단, 2019년에 상장한 하나금융스팩14호가 아직 이렇다 할 소식이 전해지지 않네요.

타 증권사 대비 상장 이력도 많으며, 합병 상장 성공 확률이 높습니다.

 

공모주 청약 정보

공모대상	주수	비율	공모총액
일반청약자	750,000주	25.0%	1,500,000,000원
기관투자자	2,250,000주	75.0%	4,500,000,000원
합계	3,000,000주	100.0%	6,000,000,000원

총 공모주식수는 300만 주이며,이 중 25%인 75만 주를 일반인에게 공모할 예정입니다.

공모가는 2,000원이며, 총 공모금액은 60억 원의 소형 스팩주입니다.

구분	일자
수요예측 안내 공고	12/13
모집 또는 매출가액 확정 공고	12/15
일반청약 공고	12/16
배정 공고	12/21

수요예측은 12월 13일에 진행되며, 스팩주의 경우 공모가는 2,000원으로 확정입니다.

청약은 12월 16일, 17일 양일간에 걸쳐 진행되며, 배정 공고는 12월 21일에 발표합니다.

	배정수량	청약한도	청약수수료 (온라인/영업점)	청약조건
하나금융투자	750,000주	60,000주	2,000원 / 4,000원	청약일 비대면 개설 계좌 청약 가능

청약 증권사는 하나금융투자입니다. 

청약한도는 60,000주이며, 온라인 청약 시 수수료는 2,000원, 영업점 방문 시 4,000원의 수수료가 발생합니다.

물론 주식이 배정되지 않을 시 청약수수료는 징수하지 않습니다.

청약 조건은 청약일에도 비대면 또는 은행연계계좌를 통해 개설한 계좌는 청약이 가능합니다.

스팩주의 경우 청약 증거금은 일반 공모주와 달리 100% 증거금을 넣어야 합니다.

최소 청약주식수는 10주이며, 50주, 100주, 200주, 500주, 1000주, 5000주 단위로 청약이 가능합니다.

배정은 총 물량 중 50%인 375,000주는 균등으로 배정이 되며, 나머지는 비례 방식으로 배정이 됩니다.

구분	금액
예치자금(A)	6,000,000,000원
이자율(B)	0.8%
예치기간(C)	36개월
총 반환예정금액(D=A*(1+B)∧3)	6,145,155,072원
공모주식수(E)	3,000,000주
1주당 반환예정금액(F=D/E)	2,048원

합병 실패 시에는 36개월 후 0.8%의 이자를 감안한 2,048원을 돌려받을 수 있습니다.

단, 36개월 동안 변경되는 이자율 및 36개월 내 스팩 해산 시에 따른 예치기간 변경 등에 따라 달라질 수 있습니다.

최근 스팩주의 부진으로 12월 13일에 시행되는 기관 수요예측 결과를 확인해 봐야겠네요.

최근 같은 하나금융19호스팩의 주가는 별다른 상승세를 보여주지 못하고 있습니다.

스팩은 말 그대로 실체가 없는 것에 투자를 하는 것이니 합병여부에 따라 주가의 변동성이 생기게 되니 투자 시 유의해야 할 듯합니다.