NH기업인수목적22호 공모주 청약 정보

오늘은 NH스팩제22호에 대해서 알아볼까 합니다.

스팩(SPAC)이란?

스팩이란 Special Purpose Acquisition Company로 인수합병을 목적으로 설립되는 페이퍼 컴퍼니입니다.

비상장 기업을 인수 또는 합병을 통하여 상장을 쉽게 하는 일종의 우회상장을 하는 목적을 가지고 있습니다.

스팩은 상장일로부터 36개월 안에 인수할 기업을 찾아서 합병 또는 인수를 해야 하며, 정확히는 2년 6개월 안에 대상 기업을 찾아야 합니다.

상장 후 30개월까지 합병을 위한 예비심사청구서를 제출하지 못하면 관리 종목으로 지정되며 이후 한 달 내에 해당 사유를 해소하지 못하면 상장폐지가 됩니다.

스팩의 경우는 상장폐지가 될 경우 투자자들에게 원금 + 소정의 이자를 붙여서 투자금액을 돌려주게 됩니다.

모든 스팩의 공모가는 2,000원으로 동일하며, 증거금률은 일반 공모주의 50%와는 달리 100%의 증거금을 내어야 청약이 가능합니다.

 

스팩의 장점은 원금이 보장되면서 주가 상승의 가능성은 무한합니다.

상장폐지 시에는 2,000원 + 이자가 지급이 되고 합병 성공 시에는 합병한 회사의 기업 가치에 따라 주가 상승에 따른 차익을 기대할 수도 있습니다.

스팩주가 상장 후 시장에서 매수를 했는데 상장폐지가 되는 경우에는 내가 4,000원에 매수를 했어도 공모가인 2,000원만 원금 보장이 되니 주의해야 합니다.

 

스팩의 단점은 실체가 없다 보니 그야말로 복불복입니다.

합병대상 기업의 소식이 들려오게 되면 주가가 반응이 오지만 그렇지 않다면, 장시간 묶여있는 경우가 발생합니다.

합병 실패 시 3년 뒤에 원금 + 이자뿐이므로 기회비용 측면에서는 단점으로 작용을 하니 스팩 청약 전에는 이 부분을 잘 고려하여 청약 여부를 결정하는 것이 좋습니다.

 

그러면, 실체가 없는 스팩주는 어떻게 고르느냐? 에 대한 것을 알아보겠습니다.

좋은 스팩주를 고르는 방법은 크게 3가지가 있습니다.

1. 발기인의 역량 확인 : 발기인이 스팩 설립부터 합병 대상 회사 물색까지 적극적으로 참여하는 경우

2. 임원진들의 M&A, IPO 경력 확인

3. 주관 증권사의 합병 성공 사례 확인

등을 통하여 실제 인수, 합병까지 가능성이 높은 곳에 투자하는 것이 좋습니다.

 

그럼 NH스팩22호에 대해서 알아보겠습니다.

발기인	소유주식수	지분율	비고
(주)프로디지인베스트먼트	400,000주	90.91%	최대주주, 발기인
(주)코오롱인베스트먼트	20,000주	4.55%	발기인
NH투자증권(주)	20,000주	4.55%	발기인
합계	440,000주	100.00%	-

최대주주인 프로디지인베스트먼트는 벤처기업 투자회사입니다.

프롬바이오, 두나무, 에스앤디 등 다양한 기업에 투자를 하고 있습니다.

딱히 분야를 가리며 투자는 하지 않는 것으로 보여 어떤 기업을 대상으로 상장을 추진할지 궁금하네요.

직책명	성명	경력	역할
대표이사	김성준	투자법률 검토 다수	경영총괄
기타비상무이사	이성희	NH15호스팩, 아이비김영, 케이비제5호스팩, 지란지교시큐리티, 미래에셋제4호스팩, 쎄노텍 합병 자문	합병자문
사외이사	윤기준		합병자문
감사	조호현	해당 사항 없음	감사

대표이사는 아이랩, 에이티바이오, 코드브릭, 팬젠, 와이즈버즈, 이스트소프트 등의 투자건에 대한 법률 검토 등의 이력이 있으며, 기타비상무이사도 다수의 합병 자문 이력이 있으나, 실질적으로 IPO나 M&A에 참여한 이력이 없는 것은 아쉽네요.

상장일	종목명	비고
2010.05	우리스팩1호	상장폐지
2013.11	우리스팩2호	큐브엔터
2014.08	우리스팩3호	고려시멘트
2014.12	엔에이치SL스팩	상장폐지
2014.12	HN스팩제2호	바디텍메드
2015.5	HN스팩제5호	이노인스트루먼트
2015.6	NH스팩제7호	상장폐지
2015.6	NH스팩제8호	RFHIC
2015.9	NH스팩제9호	넷게임즈
2016.12	NH스팩제10호	포인트엔지니어링
2017.5	NH스팩제11호	한국비엔씨
2017.8	NH스팩제12호	와이즈버즈
2018.12	NH스팩제13호	상장폐지
2019.5	NH스팩제14호	현대무벡스
2019.12	NH스팩제15호	아이비김영
2020.6	NH스팩제16호	휴럼
2020.9	NH스팩제17호	씨엔알리서치
2020.12	NH스팩제18호	하이딥과 추진중
2021.5	NH스팩제19호	미정
2021.9	NH스팩제20호	-
2021.10	NH스팩제21호	-
2021.12	NH스팩제22호	-

NH투자증권은 많은 스팩주들을 상장한 이력이 있습니다.상장폐지는 4번이며, 13번의 스팩주를 상장시켰습니다.특히 14호스팩은 대형회사인 현대무벡스를 합병시킨 이력도 있습니다.

최근 NH스팩18호가 하이딥과 합병을 추진중에 있습니다. 

 

공모주 청약 정보

공모대상	주수	비율	공모총액
일반청약자	1,500,000주	25.0%	3,000,000,000원
기관투자자	4,500,000주	75.0%	9,000,000,000원
합계	6,000,000주	100.0%	12,000,000,000원

총 공모주식수는 600만 주이며, 이 중 25%인 150만 주를 일반인에게 공모할 예정입니다.

공모가는 스팩주의 겨웅 2,000원으로 확정이며, 총 공모금액은 120억 원의 중형 스팩주입니다.

구분	일자
수요예측 안내 공고	12/13
모집 또는 매출가액 확정 공고	12/15
일반청약 공고	12/16
배정 공고	12/20

수요예측은 12월 13일에 진행되며, 공모가는 2,000원으로 확정입니다.

청약은 12월 16일, 17일 양일간에 걸쳐 진행되며, 배정 공고는 12월 20일에 발표합니다.

	배정수량	청약한도	청약수수료 (온라인/영업점)	청약조건
NH투자증권(주)	1,500,000주	150,000주	면제 / 5,000원	청약당일 계좌 보유 고객 청약 가능

청약 증권사는 NH투자증권입니다. 

청약한도는 150,000주이며, 청약 수수료는 온라인 청약 시 면제, 영업점 방문 시 5,000원의 수수료가 발생합니다.

물론 주식이 배정되지 않을 시 청약수수료는 징수하지 않습니다.

청약 조건은 청약당일에도 개설한 고객 계좌도 청약이 가능합니다.

스팩주의 경우 청약 증거금은 일반 공모주와 달리 100% 증거금을 넣어야 합니다.

최소 청약 단위는 10주이며, 50주, 100주, 200주, 500주, 1000주, 2000주 단위로 청약이 가능합니다.

주식배정은 

총 물량 중 50%인 750,000주는 균등으로 배정이 되며, 나머지는 비례 방식으로 배정이 됩니다.

구분	금액
예치자금(A)	12,000,000,000원
이자율(B)	0.48%
예치기간(C)	36개월
총 반환예정금액(D=A*(1+B)∧3)	12,173,630,767원
공모주식수(E)	6,000,000주
1주당 반환예정금액(F=D/E)	2,029원

합병 실패 시에는 36개월 후 0.48%의 이자를 감안한 2,029원을 돌려받을 수 있습니다.

단, 36개월 동안 변경되는 이자율 및 36개월 내 스팩 해산 시에 따른 예치기간 변경 등에 따라 달라질 수 있습니다.

최근 스팩주의 부진으로 기관 수요예측 결과를 확인해 보고 투자여부를 가늠해 봐야 될 것 같습니다.