NH스팩 20호 공모주 청약 정보

오늘은 NH스팩20호에 대해서 알아보겠습니다.

 

스팩(SPAC)이란?

 

스팩이란 Special Purpose Acquisition Company로 인수 합병을 목적으로 하는 회사입니다.

즉, 비상장 기업을 인수, 합병하여 상장을 쉽게 하는 일종의 페이퍼 컴퍼니입니다.

스팩으로 상장 시킨후 합병회사를 찾은 다음에 상장시키는 일종의 우회상장입니다.

스팩 상장일로부터 36개월 안에 합병 결정해야 하며 정확히는 2년 6개월 안에 합병 대상을 찾아야 합니다.

상장 후 30개월까지 합병 위한 예비심사청구서를 제출하지 못하면 관리 종목으로 지정되며 이후 한 달 내에 해당 사유를 해소하지 못하면 상장폐지가 됩니다.

상장폐지가 될 경우 투자자들에게 원금 + 소정의 이자를 붙여서 돌려주게 됩니다.

모든 스팩의 공모가는 2,000원으로 동일하며, 증거금율은 100%입니다.

 

스팩의 장점은 원금 보장되면서 주가 상승 가능성은 무한합니다. 상장 폐지 시에는 2,000원 + 이자지급이 되고 합병 성공 시에는 큰 차익을 기대할 수 있습니다.

반대로 시장에서 매수를 했는데 상장 폐지가 되는 경우에는 4,000원에 매수를 해도 2,000원만 원금 보장이 되니 주의해야 합니다.

스팩의 단점은 합병 소식이 들려와야 주가가 반응이 오며 언제가 될지 모르기 때문에 1년 이상 장기간 기다려야 될 수도 있습니다. 합병 실패 시 3년 뒤에 원금 + 이자뿐이므로 기회비용 측면에서는 단점으로 작용합니다.

 

좋은 스팩주 고르는 방법?

1) 발기인의 역량 확인 : 발기인이 스팩 설립부터 합병 대상 회사 물색까지 적극적으로 참여하는 경우

2) 임원진들의 M&A, IPO 경력 확인

3) 주관 증권사의 합병 성공 사례 확인

 

주주명	주식의 종류	소유주식수	지분율(%)	비고
스틱벤처스(주)	보통주	4,000,000	72.73	발기인, 대주주
(주)에이씨피씨	보통주	1,000,000	18.18	발기인
브레인자산운용(주)	보통주	250,000	4.55	발기인
NH투자증권(주)	보통주	250,000	4.55	발기인, 금융투자업자
합계		5,500,000	100.00%	-

1) 발기인 :

NH스팩20호의 발기인은 스틱벤처스, 에이씨피씨, 브레인자산운용입니다.

스틱벤처스는 스틱인베스트컨트로부터 벤처투자 부문을 분할해 2018년에 세운 벤처캐피털 기업으로 450개 이상의 기업에 투자하고 있습니다. 무신사나 골프존, 와디즈등에 투자를 하고 있습니다. 스팩 참여는 이번이 처음입니다.

ACPC는 합변 건수에 있어서 독보적인 투자사로서 머스트홀등스, 위드인베스트먼트랑 같이 유명한 스팩시장의 터줏대감입니다. 2010년 스팩제도가 시 잘할 때부터 참여한 회사로 하이비전시스템, 큐브엔터, 드림시큐리티, 와이즈버즈 등 유명한 기업을 스팩으로 상장시켰습니다. ACPC는 9월에 상장 예정인 유진스팩7호와 신한제8호스팩에도 발기인으로 참여되어 있습니다. 

 

2) 임원진들 경력

성명	직위	주요 경력	역할	비고
곽대환	대표이사	-	발기인
최정림	기타비상무이사	2017년 서진시스템, 넷마블게임즈 IPO 2018년 올릭스 및 유틸렉스 IPO 2019년 에어부산 IPO 2020년 SK바이오팜 & 빅히트엔터테인먼트 IPO 2021년 NH스팩19호 IPO	상장 실무
하종원	사외이사	-	대표이사
임승원	감사	-	RM

최정림 상무이사 외엔 스팩 합병 경험이 없습니다.

 

3) 주관증권사 이력

상장일	종목명	비고	상장일	종목명	비고
2010.5	우리스팩1호	상장폐지	2017.8	NH스팩12호	와이즈버즈
2013.11	우리스팩2호	큐브엔터	2018.12	NH스팩13호	미정
2014.8	우리스팩3호	고려시멘트	2019.5	NH스팩14호	현대무벡스
2014.12	엔이치SL스팩	상장폐지	2019.12	NH스팩15호	아이비김영
2014.12	HN스팩2호	바디텍메드	2020.6	NH스팩16호	휴럼
2015.5	HN스팩5호	이노인스트루먼트	2020.9	NH스팩17호	씨엔알리서치
2015.6	NH스팩7호	상장폐지	2020.12	NH스팩18호	미정
2015.6	NH스팩8호	RFHIC	2021.5	NH스팩19호	미정
2015.9	NH스팩9호	넷게임즈	2021.9	NH스팩20호	미정
2016.12	NH스팩10호	포인트엔지니어링	미정	NH스팩21호	미정
2017.5	NH스팩11호	한국비엔씨

NH투자증권은 많은 스팩을 상장시켰습니다.

발기인인 ACPC와 와이즈버즈, 큐브엔터, 고려시멘트, 이노인스트루먼트, 씨엔알리서치등 여러 번 스팩주들을 상장시킨 경험이 있습니다.

특히 14호는 큰 회사인 현대무벡스를 합병시킨 사례가 있습니다.

이 사례로 스팩주 인기를 끌게 된 계기가 되었네요.

이번에 상장할 20호는 400억으로 큰 규모로 모험을 하고 있습니다.

19개 스팩을 상장하여 13개는 합병 성공, 상장 폐지는 3개뿐이네요. 

아주 좋은 성사율입니다.

 

NH스팩20호 공모 정보

회사명	청약일	환불일	청약가능증권사
NH스팩20호	8/30~31	9/2	NH투자증권

8월 30일부터 31일까지 청약이 진행되며, 청약 가능 증권사는 NH투자증권입니다.

총 공모주식은 20,000,000주이며, 공모가는 2,000원입니다.

일반 청약자 물량은 5,000,000주(25%)로 청약 규모는 100억 원, 총공모금액은 400억입니다.

공모 규모가 큰 만큼, 스팩과 합병할만한 대형 기업들을 잘 찾아야 하는 것이 모험입니다.

 

※ NH스팩20호의 청약일정이 8월 25일에 기존 8/30~31일에서 증권신고서 정정으로 인해 9/23~24로 연기되었습니다.

연기된 일정을 아래 도표 참조하세요.

구분	정정전	정정후
수요예측 공고일	8/25	9/14
수요예측일	8/25~26	9/14~15
청약공고일	8/30	9/23
청약기일	8/30~31	9/23~24
배정고고일	9/2	9/28
납입기일	9/2	9/28

 

합병에 실패해서 해산 시에 1주당 지급 예상금액은 예치 이율 0.48% 가정하여 아래와 같이 발표하였습니다.

구분	금액
예치자금(A)	40,000,000,000원
이자율(B)	0.48%
예치기간(C)	36개월
총 반환예정금액(D=A*(1+B)∧3)	40,578,769,223원
공모주식수(E)	20,000,000주
1주당 반환예정금액(F=D/E)	2,028원

3년 후 한 주당 반환예정금액은 2,028원입니다.

 

청약 한도 & 배정 물량

청약 한도와 배정물량을 보겠습니다.

증권사	고객등급	청약한도	최대 청약 증거금
NH투자증권	100%	500,000주	10억원
청약수수료	온라인 : 무료 / 영업점 : 5,000원

청약 증거금은 100%이며 최소 청약 수량은 10주입니다.

즉 2만 원으로 최소 청약 수량 신청이 가능합니다.

청약 당일 계좌 개설 고객도 청약이 가능합니다.

배정물량 정정내용

기존 NH스팩20호는 100% 비례로 물량이 배정되었으나 그제 변경된 정정신고서에는 50% 균등 물량 배정으로 바뀌었습니다.

그래서 소액투자자들에게 균등 배정의 기회가 생겼습니다.

	배정물량	경쟁률	1억 청약시
NH투자증권	5,000,000주~6,000,000주	200:1	250주

삼성머스트스팩5호를 기준으로 예상해 봤을 때 1억 청약 시 예상 배정 수량은 250주 정도입니다.

기관의 수요예측 결과를 보고 투자 판단을 해 보는 게 좋을 것 같습니다.