신한서부티엔디리츠 공모주 청약 정보

회사개요

신한서부티엔디위탁관라부동산투자회사는 2020년 1월 2일 부동산투자회사법 제2조 제1호에 의거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사입니다.

최대주주는 서부티엔디이며, 자산관리회사는 신한리츠운용에서 주관하고 있습니다.

투자 구조도

 

신한서부티엔디리츠는 인천광역시 연수구에 위치한 복합쇼핑몰(상업시설) 스퀘어원(이하 "인천스퀘어원") 및 서울특별시 용산구에 위치한 서울드래곤시티(이하 "SDC")내의 하이엔드(high-end)급 레지던스 호텔인 그랜드머큐어(이하 "그랜드머큐어")입니다.

금번 공모 청약을 통해 투자자들로부터 자금을 확보하여 인천스퀘어원 취득 시 현물출자분 초과 필요자금 조달을 위하여 사용한 후순위 담보부 차입금 348억을 상환하고, 약 991억 원은 자리츠의 보통주 신주에 출자함으로써 자리츠의 그랜드머큐어 매입 재원을 공급할 예정입니다.

 

투자자산은 다음과 같습니다.

구분	인천 스퀘어원 쇼핑몰	용산 그랜드머큐어
소재지	인천광역시 연수구 동춘동 926	서울특별시 용산구 한강로 3가 40-969
대지/연면적	14,534평 / 51,145평	4,478평 중 1,111평 / 56,108평 중 13,726평
용도	판매시설(복합쇼핑몰)	숙박시설(관광호텔, 가족호텔)
임차인	지상쇼핑몰 : 서부티엔디(임대기간 8년) 지하마트 : 홈플러스(잔여기간 12년)	서부티엔디(그랜드머큐어부분)
임대료	지상 : 연 임대료 13,481백만원 지하 : 최초 연 35억원(1년 선납)	-

복합쇼핑몰과 호텔을 임대하여 사업을 영위하고 있습니다.

둘 다 코로나로 직격탄을 맞았던 부문으로 스퀘어원은 2021년 상반기에 73억 원의 영업이익을 올렸으며, 그랜드머큐어호텔은 지속적인 영업이익 적자로 2021년 상반기 영업손실 100억 인 상태입니다. 위드 코로나 이후는 안정적인 매출이 기대됩니다.

 

리츠의 가장 중요한 예상 배당금은 다음과 같이 공시하고 있습니다.

회계년도	회계기간	예상 배당금(백만원)	예상 배당률(연환산)
제1기	2020.11.27~2020.12.31	-	0.00%
제2기	2021.01.01~2021.06.30	3,748	5.36%
제3기	2021.07.01~2021.12.31	4,928	5.95%
제4기	2022.01.01~2022.06.30	8,679	6.26%
제5기	2022.07.01~2022.12.31	8,694	6.16%
제6기	2023.01.01~2023.06.30	8,108	5.84%
제7기	2023.07.01~2023.12.31	8,883	6.30%
제8기	2024.01.01~2024.06.30	8,339	5.99%
제9기	2024.07.01~2024.12.31	9,107	6.47%
제10기	2025.01.01~2025.06.30	8,453	6.09%
제11기	2025.07.01~2025.12.31	9,250	6.56%

공모가인 5,000원 기준으로 연환산 배당수익률을 계산한 것이며, 주가가 오를 경우 배당률은 낮아질 수 있습니다.

년간 6% 이상의 고배당을 계획하고 있으며, 년간 2회 지급으로 보이네요.

장기 배당 투자로는 나쁘니 않아 보입니다.

공모주 청약 정보

 

배정 대상	주식수	배정 비율
기관투자자	18,977,842 주	70.35%
일반청약자	8,000,000 주	29.65%
합계	26,977,842 주	100.0%

신한서부티엔디리츠는 2,697만 주 모집에 134억 원을 공모할 예정입니다.

총 물량 중 29.65%인 800만 주를 일반인 대상으로 청약 예정입니다.

회사명	주식수	비율
한국투자증권(주)	4,000,000주	50.0%
신한금융투자(주)	2,000,000주	25.0%
하나금융투자(주)	2,000,000주	25.0%
합계	8,000,000주	100.0%

주관사는 한국투자증권이며, 인수회사는 신한금융투자와 하나금융투자입니다.

물량은 한국투자증권이 400만 주로 50%의 비율을 공모하며, 신한금융투자와 하나금융투자가 각 25%의 물량에 달하는 200만 주를 공모합니다.

리츠 주식이므로 공모가는 5,000원으로 지정되어 있습니다.

구분	일자
수요예측 안내 공고	11/17
모집가액 확정 공고	-
청약공고	11/24
배정공고	11/30

11월 17일에 수요예측 안내 공고가 나오며, 11월 24일에 청약공고, 11월 30일에 배정 공고가 나옵니다.

리츠주로 5,000원의 공모가가 확정이 되어있기 때문에 수요예측 이후의 별도의 모집가액 확정 공고를 진행하지 않습니다.

구분	배정수	최고한도	청약 수수료 (온라인/영업점)	청약 조건
한국투자증권	4,000,000주	1,300,000주	2,000원 / 5,000원	청약일 비대면 개설 계좌 청약 가능
신한금융투자	2,000,000주	650,000주	무료 / 5,000원	청약일 비대면 개설 계좌 청약 가능
하나금융투자	2,000,000주	1,000,000주	2,000원 / 4,000원	청약일 비대면 개설 계좌 청약 가능

한국투자증권, 신한금융투자, 하나금융투자 모두 청약 종일에도 비대면 개설 계좌 및 은행연계 계좌로 개설한 계좌에 한해서도 청약이 가능합니다.

경쟁률을 보고 청약 종일에 눈치싸움이 가능하겠죠?

수수료는 신한금융투자가 무료, 한국투자증권과 하나금융투자는 청약주 배정시 2,000원의 수수료가 온라인 청약 시 부과됩니다.

최소 청약 단위는 10주이며, 모든 증권사별로 우대 고객 순위에 따라 최고 청약 한도가 더 많이 청약이 가능합니다.

100% 비례 배정으로 진행이 되니, 소액투자자들에게는 아쉬운 공모 청약이 될 듯합니다.